2022年


(相关资料图)

74家寿险公司保费排名

①友邦人寿保费首破500亿

5年快速增长,排名升至11位

②建信、工银、农银

招商信诺等,银保系险企增速快

③昔日“难兄难弟”

小康人寿破30亿,鼎诚人寿破21亿

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2022年

寿险公司保费排名榜

保费增速&;规模保费增速

注:国华人寿的保费,为原保险保费收入口径数据

2022年,寿险业保费和利润,均连续两年下降,应该是比较难的一年。

这一点,中国人寿(行情601628,诊股)董事长白涛先生也说,曾经行业资产端不好的时候,负债端会比较好;负债端不好的时候,资产端会好一些。

从行业发展历史上看,像这种资产负债“两端承压”的情况,确实属于较为少见。

净利润方面,受资本市场震荡影响,73家寿险公司中,39家盈利,34家亏损,还有4家公司亏损超20亿。

保费方面,2022年74家寿险公司的保费增速较年初下滑,仅为2.69%,也低于上年同期。

其中,头部寿险公司受个代转型影响,增速仍偏低,中小公司的增速也较上年同期有所下滑。

具体到各家的情况,详见上图。

①保险业务收入&原保险保费收入

需要注意的是,除特殊标注外,本文所指保费为“保险业务收入”,是原保险保费收入与分保费收入的总合。

不过,对于大多数寿险公司来讲,分入保费较少,因此,保险业务收入的排名可以作为保费排名的重要参考。

至于,原保险保费口径的数据,我们会放到“13精”小程序中,详见文末。

②规模保费增速&;保费增速

另外,在保费排名榜中,我们还列式了规模保费的增速,其与原保险保费收入的差异,在于还包括万能险和投连险的新增交费。

从寿险业整体情况看,万能险和投连险的新增交费大幅负增长,拖累规模保费负增长,低于原保费增速。

具体到公司上,却有所差异,头部寿险公司的规模保费增速,明显快于原保费增速,中小险企则是相反。

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友邦人寿,保费首破500亿

建信、工银、农银、中信保诚

招商信诺等,银保系公司增速快

1.友邦人寿:保费规模突破500亿,连续5年高增长,排名第11位!

虽然,寿险业整体增速承压,但是,具体到各家公司上还是有所差异。

比如,老六家增速低迷,可规模排名仍位居TOP6,地位稳固。

再比如,友邦人寿保费收入,连续多年快速增长,保险业务收入首度突破500亿大关,详见上图。

在2022年,已披露数据的74家公司中,保费排名第11位,较上年同期上升3位。

友邦人寿,成功实现分转子之后,作为首家外商独资人身险公司,近年来的快速发展,使其成为行业的“一枝独秀”,也是外资公司中的最优秀代表。

这一方面是得益于行业扩大对外开放的机遇,另一方面得益于分支机构的扩张,以及其优秀代理人模式的成功复制。

2.建信、工银、农银等,银保系险企保费增速超市场!

除友邦这种依靠个代扩张实现高速增长的公司外,还有一些公司依托银保渠道实现规模的扩张。

建信人寿和工银安盛,这两家银保系的公司,2022年以超越市场的增速,保费规模增长至500亿左右。

相反,合众人寿和平安养老保费负增长,导致公司规模缩水至200亿之下。

由此可见,相比寿险头部险企的排名稳定,500亿和200亿险企间的差异化走势,导致一些公司的排名发生较大变化。

比如,招商信诺、泰康养老、中意人寿、幸福人寿等公司,保费收入都在200亿上下,实现规模的扩张,排名上升。

再比如,交银人寿、中银三星、光大永明等公司,保费增速也超市场。

这些公司中,很多都是有银行系的股东背景,抓住了银保渠道的高增长机遇。

3.昔日“难兄难弟”,小康人寿2年破30亿,鼎诚4年破21亿~

此外,在规模不足百亿的险企中,也有一些高速增长的公司。

比如,之前因为偿付能力不达标,多年业务停摆的昔日寿险业“难兄难弟”,小康人寿(原中法人寿),鼎诚人寿(原新光海航)。

2018年,新光海航引入两位战略类股东后,资本金补充到12.5亿,恢复正常经营并更名为“鼎诚人寿”。

2020年,中法人寿引进三家新股东,分别是宁德时代(行情300750,诊股)、青山控股和贵州贵星汽车,而后更名为“小康人寿”。

其实,这两家公司此前的经营时间较短,即使恢复正常经营,也无异于,一家新成立的公司再出发。

目前,小康人寿仅用了2年时间,保费规模就破31亿;鼎诚人寿用了4年时间,保费规模扩张至21亿,分别排名第60名和第64名。

从保费规模看,这两家公司的发展节奏,已经呈现出不一样的走势。

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头部险企增速低迷但盈利

中小公司高速增长却亏损

1.头部险企增速低迷,中小险企高增长但降速快~

因此,分规模去看的话,寿险业呈现出头部险企增速偏低,规模越小的公司增速越快的现象。

而且,相比老六家中仅太保、泰康、太平,三家公司跑赢市场,中小险企中跑赢市场的公司占比要多很多。

这种反差,一方面是因为大公司的主要业务渠道为个人代理人,而中小公司并没有强大的个代团队,只能依靠银保渠道。

另一方面,在利率下行投资震荡的环境下,两类公司的经营策略,在规模与效益之间的选择也不同。

这也是为何头部险企仍旧盈利,中小险企却有很多亏损的原因。

不过,需要注意的是,中小公司的增速,较上年同期的下滑速度,是要快于头部险企。

2.“老六家”个代仍负增长,借道银保渠道快速增长

至于,老六家的增速低迷,还是受个代改革影响。

2022年,“老六家”的个代团队缩水速度有所放缓,但仍旧是下降的,导致多家公司的个代渠道保费负增长。

注:上图为原保险保费收入

虽然,去年很多公司已经加大对银保渠道的支持力度,银保渠道的保费也大多实现了高速增长。

而且,老六家的银保渠道业务占比也有大幅提升,比如,太保寿险银保渠道业务占比提升10个百分点。

但是,由于个代渠道仍占有较高的份额,负增长下对公司增速的影响比较大,从上图的保费增速贡献可见。

因此,国寿、平安、新华等公司在个代渠道的拖累下,整体保费增速仍旧低迷。

此外,老六家的规模保费增速,很多都是快于保险业务收入的增速。

3.寿险业:规模保费增速<原保费增速

但是,从行业整体层面看,万能险和投连险的发展可能并不如意。

如上图所示,自6月至12月,保户投资款和独立账户的新增交费,合计增速持续下行,年末已经负增长18%。

受此影响,寿险业的规模保费增速,也降至-1.2%。

那么,在行业规模保费增速下行的情况下,头部寿险公司规模保费增速,能够快于保险业务收入增速。

这也侧面反映出,在当前的环境下,头部险企稳定的投资能力,还是获得消费者的认可,在具有强投资属性的险种上优势更大。

最后,2022年寿险业的保费增速,从年初的超上年同期,到年末跑输上年同期,主要是受三四季度的增速下滑影响。

从上图可见,四季度当季寿险的保费增速负增长3%,这一定程度上与线下展业受限有关。

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